LAS CUENTAS ANUALES

1. INTRODUCCIÓN

            Las Cuentas Anuales son unos documentos o Estados contables que presentan la información económica financiera de la empresa con periodicidad anual. Están comprendidas en la Cuarta Parte del PGC y están integradas por los siguientes elementos:
-         el Balance
-         La Cuenta de Pérdidas y Ganancias o Cuenta de Resultados
-         La Memoria

Según la Ley, éstas Cuentas Anuales pueden presentarse mediante dos Modelos que son:
- Modelo Normal: Los componentes de cada una de ellas vienen más detallados.
- Modelo Abreviado: Más genérico.

Límites para la presentación de los Modelos Abreviados:

CRITERIOS
BALANCE Y MEMORIA
CUENTA DE Ps Y Gs
Total de Partidas del Activo
395 millones
1580 millones
Importe Neto de la Cifra de Negocios
790 millones
3160 millones
Número medio de empleados
50
250


Plazos para la Formulación, la Firma, la Aprobación, la Auditoría y el Depósito de las Cuentas Anuales:
Formulación:        Las formularán los empresarios individuales o los administradores de las Sociedades en el plazo máximo de 3 meses, a contar desde el cierre del ejercicio. Todas las empresas están obligadas a formularlas.
Firma:          Las firmará el empresario si es persona individual o todos los administradores en caso de Sociedades Anónimas y Sociedades de Responsabilidad Limitada.
Aprobación:          En el caso de Sociedades serán aprobadas en el plazo máximo de 6 meses desde el cierre del ejercicio, por la justa General de Accionistas.
Auditoría:   Las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión deberán ser revisados por Auditores de cuentas, excepto para las sociedades que puedan presentar Balance y Memoria abreviados. Los Auditores dispondrán como mínimo de un plazo de 1 mes, a partir del momento en que les fueron entregadas las Cuentas Anuales, para presentar su informe. Comprobarán si las Cuentas Anuales ofrecen la Imagen Fiel del Patrimonio, de la Situación y los Resultados de la Sociedad.
Depósito:    Dentro del mes siguiente a su Aprobación, los administradores de la Sociedad deberán depositar en el Registro Mercantil un ejemplar de las Cuentas Anuales, del Informe de Gestión y del Informe de Auditoría.


2. EL BALANCE

            Es un Estado Contable que refleja la Situación Patrimonial de la empresa, al cierre del ejercicio. Es de carácter estático, ya que representa el Patrimonio de la empresa en un momento determinado.
            Está integrado por las cuentas de los 5 primeros grupos del PGC (Cuentas de Balance) y los elementos se ordenan del siguiente modo:
-         Activo: de menor a mayor Liquidez.
-         Pasivo: de menor a mayor Exigibilidad.

El Activo del Balance se estructura en 4 Epígrafes, que son:
a)     Accionistas por desembolsos no exigidos
b)     Inmovilizado
c)     Gastos a distribuir en varios ejercicios
d)     Activo circulante

El pasivo del Balance se estructura en 5 Epígrafes que son:
a)     Fondos propios
b)     Ingresos a distribuir en varios ejercicios
c)     Provisiones para riesgos y gastos
d)     Acreedores a L/P
e)     Acreedores a C/P

Análisis del Balance de Situación:

Análisis de Porcentajes Verticales y Horizontales:
   - Porcentajes Verticales: Se trata de ver lo que representan cada una de las partidas o Epígrafes del Balance con respecto al total del Balance. Se hacen para cada año de forma independiente.
   - Porcentajes Horizontales: Se trata de ver lo que representa cada una de las Partidas que componen el Balance, con respecto al año anterior.

Análisis a través de los Ratios Financieros:
            Un ratio es una relación o cociente entre dos variables o valores significativos, cuyo valor resulta más significativo que el de cada uno de ellos por separado.
            Los Ratios financieros tienen por finalidad informar sobre la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo y largo plazo. Son los siguientes:




1. Solvencia a C/P:





            Refleja la capacidad que tiene la empresa de hacer frente a sus deudas a C/P.
            El Valor mínimo tiene que ser mayor que 1. Por debajo de este valor la empresa tendría problemas de Solvencia. El Capital Circulante sería negativo y la empresa llegaría a una Suspensión de Pagos.
            También se le llama Ratio de distancia a la Suspensión de Pagos.

2. Liquidez o solvencia inmediata





            Indica cual es la Disponibilidad Inmediata que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas a muy corto plazo.
            No tiene referencia válida en cuanto a su Valor mínimo.
            También se llama Acid-Test o Test del Acido.

3. Endeudamiento





            Mide el Riesgo Financiero de la empresa. Si es mayor que 1 se dice que la empresa es más de los acreedores que de los accionistas (las deudas son mayores que los Fondos Propios).
            Se puede descomponer en dos:










4. Garantía





            Indica la capacidad de la empresa para hacer frente a sus Compromisos de Pago a través de la Liquidación de sus Activos.
            El Valor mínimo tiene que ser mayor que 1: si es menor, el Pasivo Exigible sería mayor que el Activo Real y los Fondos Propios serían negativos, con lo que la Sociedad estaría en Quiebra.
            También se llama Ratio de distancia de Quiebra.


3. LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

            Es un Estado Contable que recoge el Resultado del Ejercicio, desglosado en cada uno de sus Componentes. Es de carácter dinámico, ya que no se fija en una fecha concreta, sino a lo largo de un período.
            En el Modelo de Ps y Gs el Resultado aparece descompuesto desglosado en varios apartados y tiene la siguiente estructura:
+/- I. Resultado de Explotación
+/- II Resultado Financiero
                                            =+/- III Resultado de las Actividades Ordinarias
                                              +/- IV Resultado Extraordinario
                                            =+/- V Resultado antes de impuestos
                                                  - Impuesto sobre Beneficios
                                            =+/- VI Resultado del Ejercicio

I.                   Resultado de Explotación: está formado por la diferencia entre los Ingresos y los Gastos que tengan su origen en la actividad de la empresa (del tráfico).
II.                Resultado Financiero: está formado por la diferencia entre los Ingresos y los Gastos que provienen de las operaciones Financieras.
III.             Resultado de las Actividades ordinarias: es la suma del Resultado de explotación y el Resultado Financiero.
IV.             Resultado Extraordinario: Nace de operaciones de carácter Extraordinario (aquellas que de forma esporádica le dan a la empresa un Beneficio o Pérdida).
V.                Resultado antes de impuestos: es la suma de Resultado de las Actividades Ordinarias y el Resultado Extraordinario.
VI.             Resultado del Ejercicio: se obtiene restando el Impuesto sobre Beneficios (si hay Beneficio y si es una Sociedad) del Resultado antes de Impuestos.

La Cuenta de Ps y Gs analítica:
            Se presenta a efectos de la realización del Análisis Económico de la empresa. Se trata de llegar al Resultado del ejercicio partiendo de las Ventas. Su estructura es la siguiente:

  Ventas Netas
- Coste de ventas
                                             = Margen Bruto sobre Ventas
                                              - Gastos Operacionales (de Explotación
                                              +/- Resultados Ajenos y Extraordinarios
                                               = Impuesto sobre Beneficios
                                                - Impuestos
                                              = Resultado del Ejercicio






Análisis de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias:

Análisis por porcentajes Verticales y Horizontales:
- Porcentajes Verticales: Se trata de ver lo que representa cada uno de los Componentes de la Cuenta de Ps y Gs con respecto a las Ventas tomando como referencia la Cifra de Ventas Netas.
  - Porcentajes Horizontales: Se trata de ver lo que representa cada una de las Partidas que componente la Cuenta de Ps y Gs, con respecto al año anterior.

Análisis de la Variación del Margen Bruto:
            Se trata de buscar y cuantificar cuales son las causas que hacen que el Margen Bruto varíe de un año a otro.
            La Variación del Margen Bruto puede venir dada por la Variación de cualquiera de las siguientes variables:
                        U = Número de unidades vendidas
                        P = Precio de venta unitario
                        C = Coste de Venta unitario

            Cuantificación de la repercusión que tiene la variación de cada una de estas variables sobre el Margen Bruto:

Número de unidades vendidas =
Precio de venta unitario           =
Precio de Coste unitario           =


El Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad:
            Es el Volumen de Ventas que hace el Beneficio igual a cero (Volumen de Ventas donde los Ingresos son Iguales a los Costes). Puede expresarse en unidades físicas (u.f.) o en unidades monetarias (u.m.):

a)     punto Muerto (en u.f.):




X = Nº de unidades que hay que vender para que el Ingreso sea igual al Coste
Cf = Costes fijos
Pv = Precio de Venta Unitario
Cv = Coste Variable unitario
Mc = Margen de contribución unitario

b)     Ingreso en el Punto Muerto (en u.m.):




IPM







4. LA MEMORIA

            El contenido informativo de la Memoria se divide en dos grandes bloques:
1.      Datos que complementan, aclaran, matizan y desglosan el contenido del Balance y de la cuenta de Ps y Gs, persiguiendo una mayor claridad informativa de tales Estados Contables.
2.      Datos no recogidos en los otros Estados Contables que son necesarios para llegar a la presentación de la Imagen Fiel del Patrimonio, de la Situación Financiera y de los Resultados de la empresa.

La memoria presenta 4 finalidades:
1.      Finalidad descriptiva: se facilitan datos identificativos de la empresa y de su actividad.
2.      Finalidad interpretativa: se suministra información complementaria que permite una mejor comprensión del Balance y de la Cuenta de Ps y Gs.
3.      Finalidad sustantiva: Se presenta información no recogida en las restantes Cuentas Anuales.
4.      Finalidad de ayuda a la comparabilidad de los Estados Contables entre distintos ejercicios.


LAS FUENTES DE FINANCIACION AJENAS

1.       CONCEPTO

Las fuentes de financion Ajenas recogen las deudas u obligaciones de pago que tiene contraida la empresa. Al contrario que las Fuentes de Financiación Propias, que se caracterizan por su No exigibilidad, estas Fuentes de Financiación se caracterizan por ser Exigibles, o sea que tienen un vencimiento determinado.


2.       FUENTES DE FINANCIACIÓN AJENAS Y ESTRUCTURA FINANCIERA

La Estructura Financiera de la empresa está compuesta por las Fuentes de Financiación, que se utilizan para financiar la Estructura Económica o Activo.
            Estas Fuentes de Financiación pueden ser Propias o Ajenas. Por tanto, diremos que las Fuentes de Financiación Ajenas son parte de la estructura financiera.
Estructura Financiera

Fuentes de Financiación Ajenas a C/P
Financian el Pasivo circulante
Fuentes de Financiación ajenas a L/P
Financian el Pasivo fijo
                  Y el Neto
Fuentes de Financiación propias




3.       CLASIFICACIÓN DE LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN AJENAS

Se pueden hacer 4 clasificaciones distintas, en función de distintos planteamientos:
1.      En función de la manera de obtener la Financiación:
-         Fuentes de Financiación Negociadas: Cuando se obtienen mediante una negociación o acuerdo expreso entre la empresa y el negociador (por ejemplo, el Préstamo Bancario).
-         Fuentes de Financiación espontáneas: son las que se producen de manera automática, sin ningún tipo de negociación (por ejemplo, Hacienda, Seguridad Social, teléfono, luz, etc.)
2.      Según el tipo de pasivo que recojan:
-         Pasivos por operaciones del Tráfico: Proveedores, Hacienda, Seguridad Social (Grupo 4)
-         Pasivos instrumentados en Valores Negociables: Empréstitos (Obligaciones, etc.)
-         Pasivos  con Entidades Financieras: cualquier obligación de pago (Préstamos, letras negociables).
-         Otros Pasivos: Deudas por compra del inmovilizado, Fianzas.
3.      En función del tiempo:
-         Pasivos a L/P. con vencimiento superior a 1 año.
-         Pasivos a C/P: con vencimiento igual o inferior a 1 año.
4.      Según la certeza o incertidumbre que tenemos:
-         Pasivos ciertos: son los que se conoce su naturaleza, cuantía y vencimiento, cuando se presentan los Estados Contables.
-         Pasivos estimados: se conoce su naturaleza, pero su cuantía responde a una estimación y su vencimiento es solo aproximado.
-         Pasivos contingentes: su naturaleza, pese a ser conocida, es solo probable y su cuantía y vencimiento se conocen de forma aproximada (Los representan las Provisiones de Pasivo).
-         Pasivos remotos: si bien pueden ocurrir, su naturaleza es solo probable y su cuantía y vencimiento inciertos; no existen indicios de que se vayan a producir (no tienen reflejo contable).


4. VALORACIÓN DE LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN AJENAS

            Las Reglas de valoración de las Fuentes de Financiación Ajenas están contenidas en las Normas nº 11 y nº 12 de la 5ª parte de PGC:

a)     Norma nº 11 (Pasivos por Operaciones Ajenas al Tráfico):
Pasivos por Préstamos recibidos:
            Figuran en el Balance por su Valor de Reembolso. La diferencia entre dicho valor y la cantidad recibida figurará separadamente en el Activo del Balance en la cuenta 272 “Gastos por intereses diferidos”. Tal diferencia deberá imputarse a los Resultados de acuerdo a un criterio financiero.
                                   170 Deudas a L/P con entidades de crédito
                                   171 Deudas a L/P
Las cuentas son:      520 Deudas a C/P con entidades de crédito
                                   521 Deudas a C/P

Ej: En el caso de Intereses Implícitos (son aquellos que van incluidos en el Valor de Reembolso):

1.000.000      572 Banco c/c
   100.000      272 Gastos por inter. Diferidos    a          171 Deudas a L/P                            1.100.000

A 31-12:
                        662 Intereses de deudas a L/P      a          272 Gastos por intereses diferidos

            En el caso de Intereses explícitos (son aquellos que no van incluidos en el Valor de Reembolso, como cuando el pago del interés es trimestral, semestral, anual, etc.):

1.000.000      572 Banco c/c                                  a          171 Deudas L/P                               1.000.000

A 31-12
                        662 Intereses de Deudas a L/P      a          527 Intereses a C/P de deudas

           


Pasivos por compra de inmovilizado:
            Los valoramos por el nominal de la deuda. Los intereses incorporados al valor Nominal se contabilizan de forma separada en el Activo, en la cuenta 272 “Gastos pro intereses diferidos”
                                               173 Proveedores de inmovilizado a L/P
                                               174 Efectos a pagar a L/P
Las cuentas son                   523 Proveedores de inmovilizado a C/P
                                               524 Efectos a pagar a C/P

Pasivos por líneas de Créditos de Disposición Gradual o Cuentas de Crédito:
            Figuran en el Balance por el Importe Dispuesto, sin perjuicio de la información que deba suministrarse en la Memoria, en relación con el Importe Disponible.
            La cuenta es la 5201 “Deudas a C/P por crédito dispuesto”
Contabilización: Cuando nos lo conceden no procede a anotación contable solo se sabe que tiene a disposición. No hay hecho contable que registrar porque no hay ninguna variación contable.
Ej: Cuando usamos el Crédito:
           
Cuentas que motivan el gasto                   a          5201 Deudas a C/P por crédito dispuesto

Cuando ingresamos dinero en la Cuenta de Crédito:

            5201 Deudas a C/P por crédito dispues.             a          Cuentas que motivan el ingreso

b)     Norma nº 12 (Pasivos por Operaciones de Tráfico):
Aparecen reflejados en el Balance por el Valor Nominal. Los intereses incorporados a ese valor Nominal aparecerán reflejados:
-         Si el vencimiento es menor de 1 año en la cuenta “Compras de...”
-         Si el vencimiento es mayor de 1 año en la cuenta 272 “Gastos por intereses diferidos”

Ej: Si es a C/P:
           
            60 Compras...                                              a          400 Proveedores
                 (Precio Compra + Intereses)

Si es a L/P

            60 Compras de...
            272 Gastos por intereses diferidos                      a          400 Proveedores

c)     Norma nº 14 (Pasivos en Moneda Extranjera):
Se aplica el mismo criterio que se había utilizado para los Derechos de Cobro en Moneda Extranjera.
Los Pasivos se valorarán según el tipo de cambio existente a la fecha de formalizar la operación. Al 31/12 se realizará un ajuste para hacer figurar la Deuda según el cambio existente a esa fecha de cierra. Las diferencias que surjan en el ajuste:
-         Si son negativas se llevan a la cuenta 668 “Diferencias negativas de cambio”
-         Si son positivas se llevan a la cuenta 136 “Diferencias positivas en moneda extranjera”, y a la cuenta “Diferencias positivas de cambio” cuando ya se materializa el Beneficio.


6. LAS PROVISIONES DE PASIVO

            Hacen referencia a aquellos provisiones que recogen Pasivos contingentes y estimados en el PGC se denominan de Pasivo por se ésta la ubicación que tienen en el Balance de Situación.
            Estas Provisiones están contenidas en el Subgrupo 14 del PGC. (Provisiones para Riesgos y Gastos) y en la cuenta 499 “Provisiones para otras operaciones de tráfico.

Características de las Provisiones:
1.      Provisiones de Activo:
-         Recogen correcciones valorativas del Activo (Pérdidas Reversibles)
-         Son cuentas compensadoras de Activo. Van en el activo del balance minorando, o sea restando del Saldo del bien o elemento correspondiente.
2.      Provisiones de Pasivo.
-         Recogen Pasivos contingentes, que son probables o ciertos pero indeterminados en cuanto a su importe o en cuanto a su Vencimiento.
-         No son cuentas compensadoras. Van en el Pasivo del Balance.

Subgrupo 14 (Provisiones para Riesgos y Gastos):
            Son las que tienen por objeto cubrir Gastos, Pérdidas o Deudas que estén claramente especificadas en cuento a su naturaleza, pero que a la fecha de cierre sean probables o ciertas e indeterminadas en cuenta a la fecha en que se produzcan. Este subgrupo 14 está compuesto por las siguientes cuentas:
140 “Provisión para pensiones y obligaciones militares”
141 “Provisión para impuestos”
142 “Provisión para responsabilidades”
143 “Provisión para grandes reparaciones”
144 “Fondo de reversión”

Provisión para Pensiones y obligaciones similares:
            Recoge los Fondos destinados a cubrir las obligaciones legales o contractuales referentes al personal de la empresa, con motivo de su jubilación, viudedad, etc.
            Se dota por el importe anual, con cargo a la cuenta 643 “Aportaciones a sistemas complementarios de pensiones”:

            643 Aport. a sist. Comple. De pensio      a          140 Provisión para pensiones y oblig. Sim

* También la Provisión se incrementa o se dota todos los años por el importe de los Rendimientos atribuibles a los Fondos que la forman. Cuando se recibe esta Rentabilidad, se hace:

           

572 Banco c/c
            473 HP retenciones y pagos a cuenta      a          76 Ingresos financieros
            662 Intereses de deudas a L/P
            663 Intereses de deudas a C/P                  a          140 Provisión para pensiones y oblig sim

            Se anula cuando se materializa el hecho, probable o cierto, con abono a una cuenta de Tesorería:

            140 Provisión para pensiones y oblig si a          790 Exceso de prov para riesgos y gastos

Provisión para impuestos
            Recoge el importe estimado de deudas tributarias cuyo pago esté indeterminado en cuanto a su importe exacto o en cuento a la fecha en que se producirá.
            Se dota con cargo a una cuenta del subgrupo 63 (Tributos) normalmente la cuenta 631 “Otros tributos”.

            631 Otros tributos                                      a          141 Provisión para impuestos

Se anulan cuando se materializa el hecho, con abono a una cuenta de Tesorería si el pago se realiza en el momento, o con abono a la cuenta “HP acreedor por conceptos fiscales” si el pago no se realiza en el momento:

            141 Provisión para impuestos                  a          572 Banco c/c
                                                                                                          o
                                                                                              475 HP acreedor por conceptos fiscales

            También se anulará cuando se considere innecesaria, con abono a la cuenta 790 “Exceso de provisión para riesgos y gastos:

            141 Provisión para impuestos                  a          790 Exceso de prov para riesgos y gastos

Provisión para Responsabilidades:
            Recoge el importe estimado para hacer frente a responsabilidades probables o ciertas, procedentes de litigios en curso, indemnizaciones, etc., que sean indeterminados en cuanto a su importe y fecha.
            Se dota con cargo a una cuenta del Subgrupo 62 (normalmente la 623 “Servicios de profesionales independientes”) o una cuenta del Subgrupo 67 (normalmente la 678 “Gastos extraordinarios”) o a la 641 “Indemnizaciones” (Forma alternativa, no contemplada en el PGC)

            62 ó 67 ó 641                                              a          142 provisión para responsabilidades

            Se anula cuando se materializa el Gasto o el hecho, con o abono a una cuenta de Tesorería:

            142 Provisión para responsabilidades    a          572 Banco c/c

            También se anulará cuando se considere innecesaria, con abono a la cuenta 790 “Exceso de provisión para riesgos y gastos”:

            142 provisión para responsabilidades    a          790 Exceso de prov para riesgos y gastos

Provisión para Grandes reparaciones
            Fondo constituido para atender Revisiones o Reparaciones extraordinarias del inmovilizado Material (no deben ser de carácter anual, sino periodos más largos (ITV) y que no se puedan asimilar como Gastos corrientes de Reparación y  Conservación).
            Se dota cada año, con cargo a la cuenta 622 “Reparaciones y conservación”:

            622 Reparaciones y conservación           a          143 Provisión para grandes reparaciones

            Se anula cuando se materializa el Gasto, con abono a una cuenta de Tesorería:

            143 Provisión para grandes reparaciones          a          572 Banco c/c

            También se anula cuando se considere innecesaria, con abono a cuenta 790 “Exceso de provisión para riesgos y gastos”:

            143 provisión para grandes reparaciones          a          790 Exceso de prov para riesgos y gastos

Provisión para otras operaciones de tráfico:
            Es un fondo que se constituye para cubrir los Gastos o Pérdidas que la empresa pueda tener como consecuencia de Riesgos asociados a las Ventas realizadas durante el ejercicio; estos riesgos pueden ser devoluciones, garantías post-venta de electrodomésticos, teletienda, etc...
            Esta provisión va en el Pasivo del Balance; por tanto, no es compensadora, sino que es un Pasivo Circulante.
            Su funcionamiento es el siguiente:
            Se dota al final de cada ejercicio, con cargo a la cuenta 695 “Dotación a la provisión para otras operaciones de tráfico”:

            695 Dot a la prov para ot op de tráfico   a          143 Provisión para otras operac de tráfico

            Se anula al final del ejercicio siguiente, con abono a la cuenta 795 “Provisión para otras operaciones de tráfico aplicada:

            143 Provisión para otras operac de tráf  a          795 Prov para ot op de tráfico aplicada

            Se basa en el Principio de Correlación de Ingresos y Gastos, ya que surge para asociar a los ingresos reconocidos por Ventas, los Riesgos que la empresa estima que tiene asociados a esas Ventas.